资金面:

周五央行暂停逆回购操作，但开展了4590亿MLF，其中6个月665亿、1年3925亿，利率分别持平于3.05%和3.2%，单日净投放4290亿，全周净投放3390亿。在央行MLF投放之下，资金面即刻趋向宽松，需求很快得到满足，市场谨慎情绪有所缓和，7天14天供给有所增加。午后隔夜有大量的大幅减点卖盘堆积，然而需求寥寥。短期利率下行，长端稍有上行。隔夜降5BP至2.79%，成交17738亿。7天降8BP至3.13%，成交2688亿。14天降9BP至3.8%，成交654亿。21天微升2BP至4.32%，成交66亿。1个月升3BP至4.49%，成交120亿。2个月涨5BP至4.59%，成交248亿。

同业存单：

资金面的宽松对存单市场提振作用有限，整体需求仍弱，3个月相对较好。AAA城商行1个月发在4.1%左右，股份制行3个月4.62-65%，6个月4.55%，9个月4.56%。

现券市场：

周五现券市场成交活跃，上午开盘国债期货延续周五mlf传闻后走势，一路走高，现券收益率短暂下行，后mlf消息发布后，国债期货逆势快速下跌，全天几乎震荡下行，现券收益率也随之不断上升。下午临近收盘，4月的金融数据相继出炉，收益率再度小幅拉升。中国4月社会融资规模13900亿，预期11500亿，前值由21200亿修正为21189亿。中国4月新增人民币贷款11000亿，预期8150亿，前值10200亿。中国4月M2货币供应同比10.5%，预期10.8%，前值10.6%。 随后证监会召开新闻发布会，市场情绪受到一定安抚，收益率有所下行。

一级市场方面，91D贴现国债179922加权利率3.1369%，边际利率3.2347%，全场倍数1.72倍，边际倍数2.67倍；182D 179923加权利率3.2987%，边际利率3.4475%，全场倍数1.47倍，边际倍数1.23倍。

二级市场，国债方面，81D贴现国债179920成交在3.05；1年国债170003done在3.33-3.35；3年国债170002done在3.58；5年国债170007成交在3.615-3.6625；7年国债170006成交在3.65；10年国债170004成交于3.61-3.655不等；同期限170010，早盘成交于3.60~3.62之间，而后期货跳水，现券最高被gvn至3.655位置，临近尾盘伴随4月数据出炉，收益率转而下行，170010收在3.62。30年国债160019done在3.96。

金融债方面，1年国开170204成交在在3.98-4.0；1y非国开170408成交在4.06-4.07；3y国开160215成交在4.285-4.32;3y非国开160402成交在4.25-4.26；5年国开170206成交在4.39-4.44,较昨日尾盘下行2bp；5y非国开170403成交在4.46-4.50；7y国开160207成交在4.50；10年国开170210成交在4.32-4.37，较前一交易日上行0.5bp；10年非国开170405成交在4.52-4.56，较上一交易日尾上行1bp；20y国开160205成交在4.60-4.63。

利率互换：

3m shibor fixing4.4088%，上行0.05bp；7d repo fixing3.4% 持平。截止收盘5y成交在11附近，1y成交在80附近，较昨日略微下行。

国债期货：

延续昨日mlf的消息，早盘国债期货不断上行，但MLF消息发布以后，国债期货开始急速下跌，午后有所反弹，一度飘红，但随即又加速下跌。截止收盘5年主力合约TF1709跌0.28%收于97.095；10年主力合约T1709跌0.30%收在93.995。