资金面:

周二（5月16日），央行进行1500亿7天、400亿14天逆回购操作，中标利率分别为2.45%、2.60%，均与上期持平。当日有200亿元逆回购到期，净投放1700亿,当日还有1795亿MLF到期。虽然央行重启净投放但资金面早盘较为紧张,午盘开始好转,但尾盘再度偏紧,各品种利率整体上扬，市场对后期流动性有所谨慎。月中缴税等因素会对资金面造成一定扰动，须保持关注。具体成交方面，隔夜升8BP至2.73%，7天升10BP至2.93%，14天降18BP至3.58%，21天升11bp至4.40%，1个月升6BP至4.26%。

同业存单：

今日存单发行利率略有上行。具体来看，AAA评级股份制存单1个月发在3.95%，3个月发在4.62-4.65%，6个月发在4.55%， 1年发在4.55%。

现券市场：

一级发行方面：略高于预期。170204中标利率3.919，全场倍数2.84，边际倍数20.75。170205中标利率4.26，全场倍数3.73，边际倍数1.37。170206中标利率4.31，全场倍数3.87，边际倍数3.18。

二级成交方面，今日现券走弱，收益率小幅上行，银行理财产品穿透要求再度冲击市场情绪。活跃券较上一交易日上行2-3bp。

国债方面，1年170009成交在3.48。5年170007成交在3.65；7年的170006成交在3.65。10年期170010和170004成交在3.62，较前一交易日上行1bp。

金融债方面，1y国开170204成交在4.03，上行5bp；5y国开170206成交在4.35；7y国开170201成交在4.5；10y国开170210成交在4.33，较前一交易日上行2bp，160213成交在4.47，较上一交易日上行3bp不到；10y非国开170405和 170303成交在4.52；20y国开160205多笔成交在4.68，尾盘较上一交易日上行5bp。

利率互换：

7d repo fixing: 4.07%，较上一交易日上行25bp；3m shibor fixing: 4.42%，较上一交易日无变化。

今日irs走势分化5y repo略有下行，1yrepo略有上行。尾盘5yrepo报4.07，1yrepo报3.74。

国债期货：

国债期货低开震荡，全线收绿。主力合约tf1706开在97.12，收在96.995，全天跌0.16%，日减仓3058手；t1706开在97.825，收在94.790，全天跌0.09%，日减仓3439手。